부산시보

알뜰투자 길잡이(15)변액보험 적립식 펀드

장기 투자 변액보험·단기 적립식 펀드 유리

최근 투자형 상품에 대한 관심이 높아지면서 적립식 펀드와 변액보험에 대한 관심이 늘고 있다.

변액보험은 크게 변액종신보험, 변액연금보험, 변액유니버설보험 등 세 가지로 나눈다. 적립식 펀드와 비교할 수 있는 변액유니버설보험은 보험료를 계약자가 지정하는 펀드에 투자해 실적배당을 주는 변액기능과 보험료를 자유롭게 납입하고 수시로 출금할 수 있는 유니버설보험의 기능을 결합한 보험상품이다.

변액보험이 적립식 펀드와 다른 것은 사망보험금 지급 등의 보장기능을 기본으로 하는 보험상품이라는 것이다. 적립식 펀드의 경우 매달 일정액을 저축하면 금융기관과 자산운용사들이 이 돈을 주식이나 채권에 투자해 생긴 이익금을 고객에게 되돌려 주는 방식.

변액보험은 고객이 매달 납입하는 보험료 중에서 보험회사 운영비와 보장 위험보험료를 뺀 나머지 금액을 주식과 채권에 투자하게 된다.적립식 펀드의 경우 매년 적립액의 일정부분을 수수료로 징수하고 있으나, 변액보험의 경우 가입 초기 사업비 비중이 높아 펀드투자금액이 낮을 수밖에 없다.따라서 초기에 변액보험을 해약하면 환급금이 원금보다 적을 가능성이 높다.자금을 10년 이하로 운용하려면 초기 사업비와 보장성 보험료 등이 없는 적립식 펀드를 선택하면 된다. 10년 이상 운용할 경우 목돈마련과 보장성 보험혜택이 있는 변액보험으로 하는 것이 유리하다.

적립식 펀드든 변액보험이든 채권이나 주식에 일부 또는 전액을 투자하므로 주가와 금리 등 시장동향에 관심을 기울여야 한다. <서유기·CJ증권 구포지점 과장>